打码赚钱债券基金是怎么赚钱的?如何能赚钱?

作者:羊毛客app日期:

分类:羊毛客app

  债券基金,简单来说是指债券占比在80%以上的基金。根据投资范围的不同,债券基金又可分为纯债、一级债和二级债;其中纯债按照久期的不同又可分为短期纯债和中长期纯债。

  投资者参与债券投资有三种方式:一是在银行柜台买凭证式国债,二是交易所购买债券,羊毛客app,三是通过债券基金间接参与。

  柜台购买凭证式国债,到期才能还本付息,流动性较差,且经常是“一债难求”。交易所购买渠道的话,普通投资者可以通过证券公司的股票账户购买债券。但对专业能力要求较高,要分析债券市场的行情,还要看信用评级、行业发展前景、公司的基本情况等等。个人投资者一般难以具备这样的能力。

  通过购买债券基金间接参与,这是我们建议的最佳选择。一方面,基金公司有专业团队对市场各债券品种进行调研,券种投资范围也要更广,可以达到分散风险的目的。另一方面,债券基金可以随时申赎,具有良好的流动性。从债券基金过往业绩来看,优秀的债基甚至不低于偏股型基金,但波动要小很多。

  一、债券基金收益来源有哪些?

  债券基金是怎么赚钱的呢?一般而言,债券基金的收益主要来源于以下四个方面:

  一是利息收入。即债券持有到期所获得的票面利息收入。只要债券不出现兑付困难,持有至到期一般是不会出现亏损的。这个角度来看,长期债券基金的收益要高于短期债券基金。

  二是价差收入。债券一般在银行间市场或沪深交易所交易,因流动性、市场利率、信用情况变化等,债券的价格是存在波动的。一般而言,利率上升,债券价格下降;利率下降,债券价格上升。因而根据债券二级市场价格变动,低买高卖可以赚取差价。

  像去年大火的短债、超短债基金,投资的是主要1年左右的短期债券,受利率影响较小,因而波动也小,可以作为货币基金的替代品。长债基金主要投资长期债券,虽然收益高,但受利率的影响也比较大,因而波动也相应比较大。

  三是债券回购。这主要是通过回购业务将持有的债券质押进行融资,融得的资金又继续投入到债券市场,这就可以获得额外的杠杆收入。目前开放式基金杠杆比例不超过140%,封闭式基金以及定期开放式基金杠杆比例可以达200%。

  当然,进行债券回购也不是稳赚不赔。在资金比较便宜的时候,放杠杆的确是一个很好的放大收益工具,但若资金持续紧张,极端情况下债券息票收益比融得资金的成本还要低的话,则会得不偿失。

  四是股票投资收入。这主要说的是二级债券基金,可以通过参与二级市场股票投资,增厚基金收益。当然,这也要相应承担股票市场波动的风险。

  二、债券基金会产生亏损吗?

  答案是肯定的:会。我们都知道债券是约定还本付息的债券,每天都有收益,但债券基金也是有可能亏损的。债券基金风险主要来自两个方面:违约风险和利率风险。

  一是违约风险。违约风险说通俗点,就是借的钱还不了了。不光是无法付息,连本金都无法归还了。这意味着一旦出了问题这部分投资就是血本无归。很多债券基金都会配置企业债等券种,企业债2018年打破刚性兑付以来,就有基金频繁踩雷。比如去年某债券基金一天之内基金净值跌幅接近9%。这样的跌幅比偏股型基金还要大,把过去几年的累积收益都亏没了,一夜回到解放前。

  当然,这种情况还是十分少见的。基金经理会通过专业的分析避开有违约风险的企业,并通过多样化投资分散风险。

  二是利率风险。上面提到债券基金收入四个来源,总结起来,其实就是两种收入来源:第一部分是固定的利息收入,第二部分是债券在市场上的价值波动。

  当第一部分收益没有问题,也就是说不存在踩雷时,当第二部分价格波动出现亏损,且亏损的幅度大于第一部分利息所得的时候,债券基金的净值也会出现下跌。因而债基即使是全部配置国开债或者国债等,在资金供给收紧,市场利率上升时,债券价格下降,也会存在净值下跌的风险。

  三、投资债券基金如何才能赚到钱?

股票型基金和债券型基金指数过去十年走势图

  数据来源:wind,时间:2009.6.1--2019.5.29

  上图是我从WIND提取的股票型基金指数和债券型基金指数过去十年涨幅的对比图。可以看到,债券型基金指数十分稳健,长期来看是一条向上的曲线,不像股票型基金指数那样大起大落。长期来看债券基金的收益其实并不差,甚至可以和偏股型基金媲美。这一点,长期持有优质债券基金的朋友应该深有体会。

网赚兼职如何才能有效摆脱只赚热闹不赚钱的尴尬

  年后的这一波行情赚到钱的人请举手,恐怕实际人数要比预料当中的少很多。近来时常被问到关于何时应该出手止盈的问题,笔者也真切的感受到大家那种骑虎难下备受折磨的心情,并不亚于亏钱的那种烦恼程度。而笔者虽然不才,但总算也经历过一轮真正意义上的牛市,对于赚钱的问题多少也还有些实际经验可以分享给大家的。

  明确赚钱与赚到钱的区别

  时下有不少人都在关心一个问题,牛市是否已经到来?但在笔者看来,是不是身处牛市当中其实并不是最重要的,因为从以往的经验来看,即便就是在确定无疑的牛市当中赚不到钱的现象也并不少见,二者恰恰是因为赚钱与赚到钱的这一字之差。

  在此有必要先请大家搞清楚两个不同的概念:浮盈与实盈。浮盈就是账面上显示出来的动态盈利状况,这个数字是每天都会发生变化的,这也就意味着今天有可能盈利而明天就有可能变为亏损,这个收益往往只是看上去很美的状态,而实际上却是并不保险的。而实盈则是属于卖出之后实实在在到手的实得收益,是真正握在手里的真金白银,才称得上我们的实际战果。

  讲到这里相信大家也已经看出来止盈对于整个投资过程的重要意义了吧,可以说止盈才是将账面浮盈转化为真金白银的唯一有效手段,没有其他。那问题也就随之而来了,究竟又该在何时出手止盈才合理呢?而这也是笔者接下来所要谈到的重点。

  不奢求利益最大化

  其实止盈目标的设定并没有一个统一的标准,而更应该是一个相当个性化的选择,完全可以根据个人的胆量以及对于前景的预判来决定。当然针对于短线和长线投资方式也会有所区别,比如对于使用C类指数基金进行的短线操作而言,笔者基本奉行的是盈利10%进行止盈赎回的原则,而对于长线投资计划至少也要设在30%以上的止盈目标值才不枉这一番坚持。

  对于10%就止盈或许有人会觉得太过于保守了,但我想提醒大家的是,务必时刻谨记一句话:只有真正赚到手的钱才是属于自己的。当然如果你对于所操作的投资品种有着充分看好的理由而不仅仅是单纯头脑发热的话,适当提高止盈比例也并无不可,请一定要确保理据充足才行。

  大家要明白一个道理,投资市场上的钱永远都是赚不完的,而几乎没有任何一个先例可以做到准确踏准赚足每一轮行情。事实上笔者也曾经历过卖出之后还继续大涨的那种悔不当初的情况,真感觉后面没赚到手里的钱就好像在割自己的肉一样的痛,实际上真的大可不必过于放大这种莫须有的损失感,因为没人敢于担保下一刻形势会不会急转直下而令人措手不及。

  止盈并不等于就此洗手不干

  相信大家也存在和我一样的疑虑,那就是担心将手头正在赚钱的品种卖出之后会不会就再也找不到上车的机会了?事实上这种担心并不完全成立,因为就笔者经历过的牛市真实感触而言,即便就是在牛市当中行情也并不是一蹴而就的,何况当下呢?不相信可以翻看一下A股的历史数据,看看有没有哪一轮的牛市是一口气狂飙到顶峰中间没有喘息回调的。

  尽管如此,我们也不能被一时的喜悦冲昏了头脑而丧失了冷静的判断力,应该看到的是,羊毛客app,行情的演化总是和人的心态背道而驰的。比如人往往在开始会比较谨慎,而随着盈利的增加人的胆量也会越来越大,存在着投资加码的本能愿望,但行情的发展却总是呈现金字塔的趋势,越往前发展可能的获利空间反而越趋于狭小。

  针对这一特点,笔者给出的止盈后操作思路是:尽量从反人性的角度出发,每止盈一次再次重新投入的资金量都要控制在比此前要小的规模,而止盈点的设置也要遵循逐次递减的原则,这绝对是笔者上轮牛市可以提前安全撤退的经验之谈。若没有当初5000点时的见好就收,一味听信那些股市万点不是梦的壮志豪言,笔者也就很可能会落得和大部分投资者一样两手空空甚至一轮牛市下来不赚反赔的下场。

相关阅读

关键词不能为空
极力推荐
  • 网赚部落农村做什么赚钱最快

  • 现在不仅只有在城市中的赚钱机会多,在农村也是有着很多商机的。不过现在的创业致富项目层出不穷,各种项目都